今年商业银行发行的二级资本债券比上年同期增长近6000亿

全年商业银行发行二级资本债近6000亿元

在2020年,商业银行将二级资本债务作为资本补充的一种方式。

截至目前,银行发行二级资本债总额已接近6000亿元,超过去年全年发行水平。

值得注意的是,除了一些银行今年“滚动”发行多期二级资本债券外,为了提高资本充足率,进一步丰富和优化资本结构,今年一些小银行采取了二级资本债务和可持续债务相结合的方式,利用各种工具继续资本补充。

国海证券首席宏观债券分析师金毅在接受<证券日报>采访时表示,部分银行,尤其是中小银行,仍面临较大的资金补充压力。在监管支持商业银行采取多种方式进行资本补充的背景下,银行资本补充工具日益多样化。 次级资本债务和可持续债务的结合也将有助于银行更有效地补充资本。

46家银行发行二级资本债务

中小型银行占80%以上

今年以来,在加快商业银行补充资本的背景下,次级资本债券被许多商业银行频繁使用。 尽管海峡银行发行的二级资本债券被临时取消,但银行发行的二级资本债券的数量在全年达到了新的高度。

统计数据显示,随着工行上周完成400亿元二级资本债的发行,全年46家银行共发行56笔二级资本债,发行二级资本债总额达到5955.8亿元。 虽然年底前一个多月,二级资本债发行已超过20年水平5920亿元,而今年仅离每年发行6000亿元仅一步之遥。

目前,银行特别是中小银行面临着资本消费迅速的局面。 发行二级资本债的46家银行中,只有9家是国有银行和股权银行,其余是城市商业银行和农商银行。 后两类银行占比超过80%,进一步显示中小银行资金补充需求旺盛。

从单个银行发行的二级资本债务金额来看,由于发行人涉及不同类型的银行,各二级资本债务金额也有很大差异。 国有银行和股份制银行经常发行数百亿元,而中小银行大多是数亿元,其中银行发行的二级资本债务最低金额仅为7000万元。

此外,除二级资本债发行银行数量较多外,发行总量较大,包括工商银行,浦发银行,绍兴银行,天府银行等多家银行都有过多次发行二级资本债的经验。

交通银行金融研究中心高级研究员吴文在接受证券日报采访时表示,二级资本债和优先股,可转债,可持续债,IPO是银行的外生资本补充工具。二级资本债务虽然只能用于补充商业银行的二级资本,但由于其发行相对方便,仍然是银行补充资本的最重要途径之一。 这对提高银行抗风险能力,更好地服务小微企业和实体经济具有积极作用。

年内中小银行“组合”发行

次资本和可持续债务

记者注意到,今年以来,中小银行正在将二级资本债务和可持续债务相结合,进行持续的资本补充。 包括卢在叶州银行,北部湾银行,华融银行等多家银行分别发行二级资本债和可持续债,分别补充二级资本和其他一级资本。

有业内人士指出,利用多种发行方式的多种类型债券进行资本补充,一方面说明此类银行面临较大的资本补充压力;另一方面也说明中小银行资本补充渠道的作用正在显现。

据了解,今年3月和6月,截至2018年底,在中国香港完成上市的泸州银行已发行了两笔可持续债券,分别为7亿元和10亿元。 此外,该行近两个月来,还发行了两期15亿元的二级资本债。

续的资本补充,也提高了泸州银行的资本充足率。泸州银行半年报显示,截至今年6月底,虽然该行核心一次资本充足率有所下降,但公司资本充足率和一次资本充足率较去年年底分别上升1.14个百分点和1.58个百分点。

此外,北部湾银行今年发行二级资本债20亿元,可持续债30亿元,华融湘江银行分别发行二级资本债30亿元,可持续债53亿元。

金毅告诉证券日报,商业银行可以通过发行可持续债务和二级资本债务来补充其他一级和二级资本。 为了补充银行资本,银行更喜欢长期的可持续债务。 然而,由于投资准入和流动性的影响,中小企业对可持续债务配置的需求较低,中小企业发行可持续债务的难度较大。 这也使得许多这样的银行选择发行二级资本债务。

(资料来源:证券日报)